Traditionell försäkring i oroliga tider – så kan företagare skapa stabilitet i tjänstepensionen

När marknaderna svänger kraftigt och osäkerheten i omvärlden ökar blir trygghet en allt viktigare faktor i pensionssparandet. För företagare och deras anställda kan valet av pensionslösning få stor betydelse, inte minst i tider av börsoro.

SH Pensions kapitalförvaltningschef Kenneth Norling delar sina perspektiv på hur man kan skapa stabilitet i tjänstepensionen och vad som är särskilt viktigt att tänka på i en orolig marknad.

– När det skakar på marknaden märker vi att trygghet blir viktigare än någonsin. Det handlar i grunden om att kunna känna sig säker på att pensionen inte påverkas för mycket av kortsiktiga svängningar, säger Kenneth Norling.

En stabil grund i en volatil omvärld

Till skillnad från sparande som är helt exponerade mot aktiemarknaden, bygger en traditionell försäkring på en bred riskspridning mellan flera tillgångsslag. Den här typen av diversifiering gör att värdet inte påverkas lika kraftigt vid börsfall. I stället skapas en jämnare utveckling över tid – något som kan vara avgörande för pensionssparare.

– Vi bygger portföljen för att stå stabil även när omvärlden förändras snabbt. Det gör att sparandet inte blir lika ryckigt och mer förutsägbart. Något många uppskattar, inte minst i oroliga tider.

Ömsesidig traditionell försäkring, som den SH Pension erbjuder, har också en inbyggd utjämnande effekt. Avkastningen som kunderna får är nämligen inte direkt kopplad till den faktiska avkastningen i kapitalförvaltningen just då. Kunderna ser sina pengar växa genom något som kallas återbäringsränta, och genom starka nyckeltal över tid kan försäkringsbolaget hålla uppe återbäringsräntan även i tider när portföljen går sämre. För dig som sparare innebär det att ditt kapital kan växa även under år när avkastningen i försäkringsbolagets portfölj visar minussiffror.

Långsiktighet framför kortsiktiga uppgångar – särskilt viktigt nära pensionen

En central del i förvaltningen är att undvika snabba förändringar vid marknadsoro, i stället bygger man en strategi på att hålla fast vid en långsiktig plan. Historiskt har marknader ofta återhämtat sig relativt snabbt efter perioder av oro, vilket gör att förhastade beslut kan bli kostsamma i längden.

– Det är lätt att vilja agera när det händer mycket i omvärlden, men vår erfarenhet är att det oftast lönar sig att ha is i magen och hålla fast vid sin strategi.

För den som närmar sig pensionen blir risknivån extra viktig. Stora svängningar i slutet av sparandet kan få tydlig effekt på den framtida pensionen. Här kan traditionell försäkring fungera som ett tryggare alternativ, eftersom den är utformad för att minska risken för kraftiga värdefall och i stället prioritera stabil avkastning över tid.

– Ju närmare pensionen man kommer, desto viktigare blir det att undvika stora nedgångar. Då kan ett jämnare och mer förutsägbart sparande göra stor skillnad.

Möjligheter utanför börsen

En annan viktig komponent är investeringar utanför den noterade marknaden, exempelvis inom private equity och private debt. Dessa tillgångar kan ge ytterligare avkastningsmöjligheter och genom diversifiering bidra till stabilitet i portföljen. För pensionssparande med lång horisont kan detta vara en fördel, eftersom kapitalet kan arbeta över tid utan att påverkas lika mycket av kortsiktiga marknadsrörelser. Det här är också ett tillgångsslag som annars är väldigt svårt för privatpersoner att få exponering mot.

– Alla investeringar behöver inte följa börsens dagliga rörelser. För långsiktigt sparande kan det vara en styrka att ha delar av portföljen som utvecklas mer oberoende.

Vad innebär det här för dig som företagare?

Att välja rätt pensionslösning handlar inte bara om avkastning utan också om att skapa trygghet och förutsägbarhet för både dig själv och dina anställda. Genom att kombinera stabil förvaltning med långsiktighet kan företagare skapa bättre förutsättningar för en trygg pension, oavsett hur marknaden utvecklas.

–  Som företagare handlar det inte bara om att få pengarna att växa, utan också om att skapa en trygg grund för sig själva och sina medarbetare.

Vad kan du som företagare tänka på?

• Se över risknivån i tjänstepensionen, särskilt om du eller dina anställda närmar er pension.
• Säkerställ en bra balans mellan olika tillgångsslag för att minska sårbarheten vid börsfall.
• Tänk långsiktigt – undvik att fatta snabba beslut baserade på kortsiktig oro.
• Överväg traditionell försäkring som ett komplement till mer marknadsberoende sparformer.